北京時間2018年8月8日，百度市值793.6億美元。同一時間，阿里巴巴的市值是4627億美元，騰訊市值是34737億港元，約合4425.6億美元(實時匯率)。
互聯(lián)網(wǎng)時代BAT三分天下，百度的搜索、騰訊的社交、阿里的電商，一度是比肩而立、任他人仰望的存在。曾幾何時，百度江河日下，被A、T遠拋身后。
單兵易折，百度式微
在PC互聯(lián)網(wǎng)時代，飛速增長的市場紅利，是百度騰飛的基礎(chǔ)。
2005年8月5日，百度在美國納斯達克成功上市，同時也創(chuàng)造了中國概念股的美國神話——上市首日股價漲幅就高達354%，成為2005年全球資本市場上最為引人注目的上市公司。
彼時，百度市值約為40美元。而還未上市、同為“稚子”的阿里、騰訊估值約為25億美元、10億美元。
2010年3月，谷歌宣布退出中國市場;失去了直接競爭對手的百度，一時風(fēng)頭無兩。同年，深陷3Q大戰(zhàn)泥潭的騰訊和奇虎，給了百度彎道崛起的“機會”。坐擁流量入口、在PC互聯(lián)網(wǎng)時代獨占鰲頭的百度，本應(yīng)該有更多的作為，但是失去直接競對生存無憂，加上搜索帶來的巨大的、容易攫取的利潤，高枕而臥的百度漸漸失去了早期的“狼性”和對于移動互聯(lián)網(wǎng)的野心。
2010年，移動互聯(lián)網(wǎng)的爭奪拉開了序幕。隨后O2O概念高企，從地圖導(dǎo)航到生活服務(wù)，BAT三家開啟了近乎瘋狂的版圖擴張。百度在判斷上屢失準(zhǔn)頭，陸續(xù)收購或投資了91無線、PPS視頻、糯米，Uber等業(yè)務(wù)，卻并沒有給自己的版圖筑起足夠且具有特色的壁壘。
但是從財報來看，從2010年到2015年的5年，是百度商業(yè)化高歌猛進的5年，其增速接近騰訊同期增速的兩倍。支撐百度財報增長的，主要是其搜索業(yè)務(wù)，其余業(yè)務(wù)幾乎“一個能打的都沒有”，百度“新品發(fā)布便悄然下線”成常態(tài)。
單兵易折，2016年說是百度的“拐點”，一點都不為過。先是賣貼吧事件鬧得滿城風(fēng)雨，后有魏則西事件給了百度“重創(chuàng)”。引起輿論嘩然的商業(yè)與社會價值的辯論，將百度定在了道德的十字架上。
一損百損，百度式微。
起個大早趕晚集，百度金融總慢半拍?
2012年，李彥宏匆匆改口并開始布局移動互聯(lián)網(wǎng)，顯而易見百度認識到了自己的戰(zhàn)略短板。
讓人扼腕嘆息的是，百度的“慢半拍”并沒有隨著認知的清晰而改變。直到風(fēng)暴來臨的前一年，2015年6月，O2O的爭奪早已接近尾聲，李彥宏依舊放出“壕”言說要拿200億元現(xiàn)金把百度糯米做到行業(yè)第一。
不到一年，2016年4月百度重新調(diào)整組織架構(gòu)時，把糯米劃歸到了“守土”的百度搜索公司。李彥宏明確表示，其會把更多的時間和精力放在互聯(lián)網(wǎng)金融、無人車、人工智能等創(chuàng)新業(yè)務(wù)上。
商業(yè)帝國的發(fā)展最終都會演變成金融領(lǐng)域的角逐。百度金融的誕生也同樣“慢半拍”。
2013年，隨著《國務(wù)院關(guān)于促進信息消費擴大內(nèi)需的若干意見》正式發(fā)布，發(fā)展信息消費提升內(nèi)需上升到國家重大戰(zhàn)略層面，巨頭開始爭相布局互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。
百度金融業(yè)務(wù)探索開始于2013年發(fā)布的理財產(chǎn)品“百發(fā)理財”，但是這款在百度金融業(yè)務(wù)中已經(jīng)算不錯的產(chǎn)品，以8%的年化收益為賣點、捆綁各大基金公司的相互合作推廣依舊沒有比拼過同期5%年化收益的余額寶，從此百度金融的理財類產(chǎn)品銷聲匿跡，沒能躲過“悄然下線”的命運。
相反的是，2013年8月，坐擁超3億微信月活用戶的騰訊正式發(fā)布微信5.0，開啟了微信支付模式。雖然上線之初市場反應(yīng)平平，但是微信支付卻借助2014年初新年紅包營銷一炮而紅，進而發(fā)展到現(xiàn)在與支付寶兩分天下。
2014年4月，騰訊成立微信事業(yè)群;2014年10月，螞蟻金融服務(wù)集團正式成立，阿里和騰訊開始了在金融領(lǐng)域的正面對攻。更值得注意的是，京東金融早在2013年10月就已獨立運營。
反觀百度，直到2015年年底，百度金融服務(wù)事業(yè)群組才姍姍來遲。
2015年12月，李彥宏發(fā)布的內(nèi)部信顯示“組建金融服務(wù)事業(yè)群組(FSG)，由消費金融業(yè)務(wù)、錢包支付業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務(wù)組成。朱光任總經(jīng)理，楊進攜消費金融業(yè)務(wù)及團隊、章政華攜錢包支付業(yè)務(wù)及團隊、金靈攜互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務(wù)及團隊、王輝攜金融市場研究與策略團隊轉(zhuǎn)入FSG?！?
2017年Q2財報電話會議中，時任百度集團總裁兼首席運營官的陸奇披露，百度金融由消費金融業(yè)務(wù)、百度理財、錢包支付業(yè)務(wù)為主體的整體框架構(gòu)成，互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務(wù)、金融市場研究與策略團隊已然不見蹤影。
理財業(yè)務(wù)自“百發(fā)理財”折戟之后，就表現(xiàn)平平。在百度公布2016年財報中顯示，截至2016年12月31日，百度錢包的“激活賬戶數(shù)”達1億，對比支付寶的4.5億和微信的4億用戶，支付業(yè)務(wù)也不過爾爾。
重啟的百度金融，將業(yè)務(wù)發(fā)展的重點放在了信貸服務(wù)上，更準(zhǔn)確的說，是教育領(lǐng)域的貸款業(yè)務(wù)。
據(jù)了解，“百度有錢花”在教育領(lǐng)域的業(yè)務(wù)推廣簡單粗暴，沿襲了流量推廣業(yè)務(wù)的代理制，在全國大面積招代理商，然后代理去找教育機構(gòu)談合作。
百度2016年Q2財報顯示，在教育信貸領(lǐng)域，百度金融服務(wù)事業(yè)群與超過600家教育機構(gòu)達成合作，業(yè)務(wù)覆蓋了全國95%以上省區(qū);同年Q4財報顯示，“百度有錢花”在教育信貸領(lǐng)域的市場份額已達到75%，合作教育機構(gòu)已經(jīng)近3000家，環(huán)比增長約80%，服務(wù)學(xué)生數(shù)環(huán)比增長約45%。
因過分逐量，此前有媒體報道，百度金融入局后將教育行業(yè)貸款通過率直接從70%拉升到95%的高度;同時教育行業(yè)年利率從20%左右最低到了12%;部分教育機構(gòu)甚至鉆空子騙取學(xué)員辦理百度金融的教育分期后卷款跑路。瘋狂野蠻擴張、不計風(fēng)控讓曾揚言“要讓每一個積極向上的年輕人，在發(fā)展自己的道路上，不會因付不起學(xué)費而放棄夢想”的李彥宏再一次被打臉。
深陷“騙貸跑路門”的百度金融在21CN聚投訴發(fā)布的2017年上半年網(wǎng)貸投訴排行榜中位居第二，被投訴量僅次于馬上消費金融(主要被投訴理由為放款慢)，百度有錢花的投訴主要集中在借款容易退款難(消款、退款等流程非常緩慢)和被培訓(xùn)機構(gòu)騙取貸款。
此外，億歐訪問度小滿金融官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，目前百度“有錢花”旗下主打產(chǎn)品有六款：滿易貸、尊享貸、小期貸、教育分期、房抵貸、醫(yī)美分期。但在“有錢花”APP上，此前曾大力推廣的現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)“小期貸”目前已經(jīng)停止服務(wù)。
據(jù)百度金融2017年財報顯示，百度的金融業(yè)務(wù)“截至2017年12月31日止，年度確認的毛利息收入及利息成本分別為35億元及19億元”。這就意味著，2017年百度金融業(yè)務(wù)的毛利潤為16億元，占百度2017財年凈利潤183億元的8.74%。
重組“度小滿”，湊拼圖還是殺手锏?
螞蟻金服、京東金融珠玉在前，百度怎么也不肯放棄金融這塊“流油的蛋糕”。
此外，一個比較明顯的判斷是，百度在搜索業(yè)務(wù)上的營收將很快從增量市場向存量市場轉(zhuǎn)變(以今日頭條為代表的內(nèi)容平臺分流嚴重)，而人工智能又屬于前期重投入，很難迅速見到利潤的板塊。因此，離錢最近的“度小滿”還是被寄予厚望。
陸奇在任時曾表示，金融是人工智能商業(yè)化最具前景的領(lǐng)域之一。在2017年Q2財報電話會議上，陸奇就曾透露，將重新構(gòu)架百度金融服務(wù)事業(yè)群組(FSG，下稱“百度金融”)，計劃讓百度金融獨立運營，以便獲取更多業(yè)務(wù)發(fā)展所需的牌照，以最適宜的機制，保障百度金融長期快速健康地發(fā)展。
而在陸奇離開百度的前一個月，2018年4月28日，百度金融宣布成功拆分、融資19億美金并啟用全新品牌“度小滿”。百度高級副總裁兼金融服務(wù)事業(yè)群組總經(jīng)理朱光出任度小滿金融CEO。
不過此時，互聯(lián)網(wǎng)金融最好的時候已經(jīng)過去，百度金融要想實現(xiàn)逆襲就得尋找新的風(fēng)口，以求突破……
Fintech是度小滿金融的新“標(biāo)簽”。選擇Fintech也是度小滿金融無奈之下的必然。
監(jiān)管高壓之下，螞蟻金服、京東金融等先發(fā)企業(yè)紛紛改口不做金融，要“深藏功與名”退居幕后做賦能金融的科技企業(yè)，已然奠定了互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域不可逆轉(zhuǎn)的轉(zhuǎn)型方向。
于百度而言，坐擁流量入口，對金融這個數(shù)據(jù)密集型行業(yè)來說是一個天然的寶庫;“All in AI”打下的技術(shù)烙印又是進軍金融科技的重要支撐，兩者共同撐起了度小滿金融“用科技為更多人提供值得信賴的金融服務(wù)”的愿景，科技也成為了度小滿金融的最優(yōu)切入點。
在7月4日百度AI開發(fā)者大會上，朱光也展示了度小滿金融首秀的“答卷”。
朱光提到，目前度小滿金融已經(jīng)與500多家金融機構(gòu)在金融科技領(lǐng)域達成合作，其中包括中信銀行、百信銀行、南京銀行、溫州銀行等機構(gòu);和近30家金融機構(gòu)在云帆平臺項目中已展開合作;半年時間生成數(shù)百億資產(chǎn)，壞賬率不到0.5%;同時，還為114萬人提供了超過130億元的教育消費信貸，其中近70萬人是大專學(xué)歷以下人群，有錢花信貸業(yè)務(wù)服務(wù)的客群中，有34%是小微企業(yè)主。
金融科技會是卷土重來的砝碼嗎?百度內(nèi)部似乎卻不這么認為。
同樣是百度AI開發(fā)者大會，2017年大放異彩的金融業(yè)務(wù)，到了2018年卻相當(dāng)“低調(diào)”，僅迭代了云帆系統(tǒng)。金融場發(fā)布會，更是大打“價值觀”的溫情牌，延續(xù)了朱光一貫被詬病的“公關(guān)大于實際”的風(fēng)格。
雖然朱光介紹說，在獲客方面，百度有著天然的金融場景，用戶在選擇商品、產(chǎn)生購物意圖、進行大額消費的過程中，會衍生許多信貸服務(wù)等金融需求。度小滿金融評估后發(fā)現(xiàn)，這些金融需求目前只有1%得到了滿足，未來的空間非常大。但是百度自身不具備形成交易的直接場景，鮮有支付、消費分期等熱門“項目”的運行經(jīng)驗，推動起來想必事倍功半。
其次，金融對于百度業(yè)務(wù)，重要性也在下降。
不僅管理層在外對金融業(yè)務(wù)三緘其口，8月1日，百度發(fā)布了2018年Q2財報。財報總結(jié)了百度近期的主要工作內(nèi)容，大致為加快剝離外圍業(yè)務(wù)、專注于核心搜索和繼續(xù)推動人工智能(AI)業(yè)務(wù)的腳步。
財報顯示，百度第二季度總營收為人民幣260億元，歸屬于百度的凈利潤為人民幣64億元。其中，百度廣告業(yè)務(wù)Q2營收達到211億元，占總營收的81%。
雖然，金融的市場有著無限的想象力，百度堅持主業(yè)的選擇了專注于核心搜索業(yè)務(wù)，金融這塊業(yè)務(wù)，是要?還是不要?
