如果你的機(jī)構(gòu)還在按部就班地搞“過(guò)會(huì)”那一套，或許GV內(nèi)部機(jī)制會(huì)給你醒目一擊。
GV，全稱Google Ventures，Alphabet旗下風(fēng)險(xiǎn)投資資金，2009年正式成立，是首批聘用工程師的VC機(jī)構(gòu)，原先主要為了配合Google戰(zhàn)略協(xié)同，但其后角色越來(lái)越獨(dú)立。
在外界都以為招工程師是走技術(shù)VC路線的時(shí)候，很可能忽略了Google更核心的目的。
用AI做投資決策
他們要打造一個(gè)機(jī)器模型，一個(gè)用于VC投資的機(jī)器學(xué)習(xí)模型。
現(xiàn)在，這個(gè)模型有了更多曝光。
美媒Axios說(shuō)，GV在內(nèi)部先搞了一個(gè)名為Vortex的交易流管理工具，然后接著建立了一個(gè)The Machine的決策平臺(tái)。
沒(méi)錯(cuò)，一個(gè)叫機(jī)器的AI模型，通過(guò)算法去實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)VC投委會(huì)要做的事情。
具體怎么做呢?
GV工作人員可以將各種交易細(xì)節(jié)輸入The Machine中，然后The Machine就會(huì)結(jié)合各種相關(guān)市場(chǎng)數(shù)據(jù)進(jìn)行運(yùn)算，最后直接給出決策建議：綠色意味著可以投，紅色表示否定，黃色則需要謹(jǐn)慎行事——但一般出現(xiàn)黃色，GV的投資人們也就視為否定了。
就像交通信號(hào)燈一樣?會(huì)不會(huì)太簡(jiǎn)單粗暴了?
美媒Axios找GV內(nèi)部人士咨詢了一番，最后得到的反饋是：起初呢，The Machine確實(shí)是作為輔助使用的，主要用于盡調(diào)，但越往后走，The Machine能力越大，現(xiàn)在幾乎成為了事實(shí)上的投資委員會(huì)。
機(jī)緣巧合
當(dāng)然，也有一些無(wú)心插柳的原因。
2009年，GV剛成立，因?yàn)閾碛谐墒霽C投資經(jīng)驗(yàn)的員工并不多，于是只能從自己長(zhǎng)處出發(fā)，拿算法模型當(dāng)做經(jīng)驗(yàn)短板的補(bǔ)充。
起初GV內(nèi)部也拿The Machine嘗試投資機(jī)會(huì)發(fā)現(xiàn)，但被驗(yàn)證很難成功。
然而在盡調(diào)和決策方面，The Machine卻成為了獨(dú)一無(wú)二的堡壘。
在2013年，當(dāng)時(shí)的GV老大Bill Maris告訴紐約時(shí)報(bào)，Google擁有全球最大的數(shù)據(jù)集，還有有史以來(lái)最強(qiáng)的云計(jì)算設(shè)施，幾乎不可能再做出愚蠢的投資決策了。
Bill Maris的話自然也引起了外界廣泛關(guān)注，特別是在GV內(nèi)部，投資決策到底最后誰(shuí)說(shuō)了算?
毫無(wú)疑問(wèn)，如果全權(quán)讓機(jī)器做出決斷，問(wèn)題和挑戰(zhàn)亦顯而易見。第一，GV的人類投資人會(huì)完全“屈服于”機(jī)器的結(jié)果嗎?第二，不同維度、不同側(cè)重的數(shù)據(jù)都會(huì)給算法模型帶來(lái)影響，進(jìn)而改變最后的決策結(jié)果，這又是否完全公正公平?
但這些問(wèn)題現(xiàn)在都已不再是問(wèn)題了。因?yàn)殡S著時(shí)間推移，GV的投資人也開始習(xí)慣The Machine的穩(wěn)定，即便會(huì)讓他們失去VC所需的那種敢于搏一把的勇氣——很多VC的一本萬(wàn)利投資，正是源于此。
然而在更穩(wěn)定更會(huì)控制風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)器算法面前，誰(shuí)又能敵其誘惑呢?據(jù)稱GV已然不是唯一一個(gè)將算法用作盡職調(diào)查的組織，也有歐洲的基金機(jī)構(gòu)在運(yùn)用算法降低人的不確定性。
此外，中國(guó)也有極少的技術(shù)VC開始試水。
但究竟AI是否適合VC投資的應(yīng)用?或者是可以完全取代人類進(jìn)行決策?
目前還遠(yuǎn)沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)答案。
GV成績(jī)
值得一提的是，當(dāng)前GV管理資產(chǎn)24億美元，目標(biāo)是每年投資約5億美元。
從2009年起到現(xiàn)在，投資企業(yè)數(shù)量超323家，投資領(lǐng)域主要分布在消費(fèi)(Consumer)、生命科學(xué)與健康(Life Science & Health)、數(shù)據(jù)與人工智能(Data & AI)、企業(yè)服務(wù)(Enterprise)、機(jī)器人與硬件(Robotics & Hardware)五大賽道。
其中投資數(shù)量最多的為消費(fèi)領(lǐng)域，項(xiàng)目數(shù)量達(dá)到115個(gè)，占比35%;其次為企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域，投資項(xiàng)目數(shù)量為99個(gè)，占比31%;生命科學(xué)與健康類位居第三，56個(gè)項(xiàng)目、占比17%;數(shù)據(jù)和人工智能領(lǐng)域投資數(shù)量為38個(gè)，占比12%;機(jī)器人和硬件領(lǐng)域投資項(xiàng)目有15個(gè)，占比5%。
歷史成績(jī)來(lái)看，GV單筆投資最大的項(xiàng)目是Uber，回報(bào)率也同樣驚人。
而在中國(guó)，GV則投資了AI公司出門問(wèn)問(wèn)、手游直播平臺(tái)觸手，以及AI制藥公司晶泰科技。
