隨著市場(chǎng)的不斷升級(jí)，如何洞察行業(yè)趨勢(shì)、發(fā)現(xiàn)潛力項(xiàng)目、進(jìn)行項(xiàng)目估值等決策信息，是投融從業(yè)者最關(guān)心的投融問(wèn)題。艾瑞網(wǎng)對(duì)2018年7月投融市場(chǎng)情況進(jìn)行詳細(xì)整理，并對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析與解讀，為行業(yè)人士提供可參考借鑒的數(shù)據(jù)。
據(jù)公開(kāi)信息統(tǒng)計(jì)，2018年7月中國(guó)資本市場(chǎng)共計(jì)投資事件總數(shù)達(dá)581件，分別涵蓋18個(gè)行業(yè)賽道，相比上月投資事件率增長(zhǎng)24.1%。
投融資大事件
小米集團(tuán)于本月9號(hào)在港上市，引發(fā)行業(yè)強(qiáng)力關(guān)注。
小米在公司成立第八年成功上市，市值一度突破5000億，小米創(chuàng)始人雷軍身價(jià)也超越李彥宏、劉強(qiáng)東等人。小米最初選擇最激烈的手機(jī)行業(yè)作為切入點(diǎn)，用了三年的時(shí)間做到中國(guó)第一。早年小米通過(guò)順為加小米生態(tài)鏈組合打法投下的近百家小米生態(tài)鏈企業(yè)，也已經(jīng)逐漸成為小米在新零售領(lǐng)域的“護(hù)城河”。
本月阿里巴巴、騰訊與華人文化產(chǎn)業(yè)投資基金（CMC）購(gòu)買(mǎi)全球最大廣告?zhèn)鞑ゼ瘓F(tuán)WPP中國(guó)業(yè)務(wù)20%的股份，預(yù)期業(yè)務(wù)估值在20億到25億美元之間，市銷(xiāo)率杠桿達(dá)到1.33-1.67倍。
根據(jù)未來(lái)資本市場(chǎng)的長(zhǎng)期表現(xiàn)來(lái)看，阿里和騰訊的此番入股行動(dòng)對(duì)于本土營(yíng)銷(xiāo)企業(yè)是極大的利好，營(yíng)銷(xiāo)上市公司的企業(yè)市值也可能迎來(lái)被重估的好契機(jī)。
7月18日，分眾傳媒收到阿里網(wǎng)絡(luò)的通知，與Power Star （HK）、Glossy City（HK）于2018年7月17日共同簽訂了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定阿里網(wǎng)絡(luò)通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式受讓Power Star （HK）及Glossy City（HK）所持分眾傳媒合計(jì)7.74億股股份，占公司總股本的5.28%。今日分眾傳媒發(fā)布了與阿里網(wǎng)絡(luò)簽署框架協(xié)議公告，稱(chēng)雙方未來(lái)將在廣告系統(tǒng)服務(wù)、人臉識(shí)別技術(shù)、OTT智能電視廣告三大領(lǐng)域進(jìn)行業(yè)務(wù)上的合作。
其余幾名分別為華夏幸福、京東金融、紫光云數(shù)、拼多多、華人文化集團(tuán)CMC、中國(guó)科學(xué)器材、長(zhǎng)城資產(chǎn)，其中拼多多的上市尤為矚目，被譽(yù)為“新電商時(shí)代的到來(lái)”。
“明星”賽道
7月的明星賽道分別為企業(yè)服務(wù)、金融與醫(yī)療健康。
其中企業(yè)服務(wù)在本月的投資事件數(shù)達(dá)百件，相比上月上漲21%，占全月投資事件總數(shù)的17.21%，企業(yè)服務(wù)作為投資領(lǐng)域中長(zhǎng)期備受關(guān)注的賽道，本月的表現(xiàn)更加亮眼。
本月金融領(lǐng)域投融資情況保持良好態(tài)勢(shì)，投資事件數(shù)達(dá)到76件，相比上月度增長(zhǎng)了27.63%，占7月投資總數(shù)的13.08%。
明星賽道的第三名則依舊是醫(yī)療健康，在本月醫(yī)療健康賽道投資事件數(shù)達(dá)到65件，比上個(gè)月增長(zhǎng)15.38%，占全月投資事件總數(shù)的11.19%。
企 業(yè) 服 務(wù)
本月企業(yè)服務(wù)賽道值得關(guān)注企業(yè)為：紫光云數(shù)、華夏幸福和Nervos。
紫光云數(shù)本月獲得母集團(tuán)紫光集團(tuán)120億元的戰(zhàn)略投資，目的是為進(jìn)軍公有云市場(chǎng)做準(zhǔn)備。
紫光云數(shù)是紫光集團(tuán)從芯到云戰(zhàn)略的有機(jī)組成部分，其業(yè)務(wù)定位于為企業(yè)級(jí)用戶(hù)提供投資、融資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)的一體化新 IT 解決方案的運(yùn)營(yíng)服務(wù)。
紫光云數(shù)將在IT投資融資、智慧城市建設(shè)與運(yùn)營(yíng)、云計(jì)算和大數(shù)據(jù)等領(lǐng)域提供新IT運(yùn)營(yíng)服務(wù)，也將承擔(dān)新華三集團(tuán)的融資項(xiàng)目，為新華三集團(tuán)提供新的運(yùn)營(yíng)類(lèi)商業(yè)模式。
華夏控股于本月10日與平安資產(chǎn)簽訂了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定華夏控股通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式，向平安資管轉(zhuǎn)讓5.82億股華夏幸福股份，占上市公司總股本的19.70%。
需要注意的是，整個(gè)交易的對(duì)價(jià)137.7億元并沒(méi)有進(jìn)入上市公司，而是流入了控股公司。在此之間亦有平安系參股華夏幸福項(xiàng)目公司的情況，金融與房地產(chǎn)行業(yè)結(jié)合的先例也并不少見(jiàn)，平安人壽也曾出資收購(gòu)碧桂園股股權(quán)。
由紅杉資本中國(guó)基金及萬(wàn)向區(qū)塊鏈領(lǐng)投的新一代公鏈Nervos宣布獲得 2800萬(wàn)美元私募輪融資，國(guó)內(nèi)參與的 VC 包括經(jīng)緯中國(guó)、九合創(chuàng)投、策源創(chuàng)投、峰瑞資本，imToken，星火礦池，幣信，現(xiàn)在支付等；北美機(jī)構(gòu)包括 Polychain Capital、FBG Capital、1kx 等也參與了投資。
本輪融資將用于 Nervos Network 構(gòu)建產(chǎn)品和壯大團(tuán)隊(duì)，加速其企業(yè)區(qū)塊鏈解決方案的開(kāi)發(fā)和戰(zhàn)略合作伙伴的拓展。
金融
本月金融賽道值得關(guān)注企業(yè)為：京東金融和長(zhǎng)城資產(chǎn)。
7月12日，京東金融宣布與中金資本等投資人簽署增資協(xié)議，B輪融資130億元人民幣，投后估值1330億元人民幣。
根據(jù)京東金融公開(kāi)披露的信息，此次簽署具有約束力增資協(xié)議計(jì)劃的投資人包括中金資本、中銀投資、中信建投和中信資本等。值得注意的是，這些投資人均有國(guó)內(nèi)巨頭金融公司的背景。
截至目前，京東金融累計(jì)服務(wù)金融機(jī)構(gòu)超過(guò)700家，并與金融機(jī)構(gòu)共同服務(wù)800萬(wàn)線上線下小微商戶(hù)和4億個(gè)人用戶(hù)。除了金融數(shù)字化服務(wù)之外，京東金融還相繼布局了城市計(jì)算、數(shù)字化企業(yè)服務(wù)、智能機(jī)器人等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。
在7月26日召開(kāi)的第175場(chǎng)銀行業(yè)例行新聞發(fā)布會(huì)上，中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)管理股份有限公司表示，該公司引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的報(bào)告日前已獲國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，此次引戰(zhàn)涉及4家戰(zhàn)略投資者，總計(jì)擬引入資本121.21億元。
本輪募集資金主要用于補(bǔ)充資本金，最主要投放領(lǐng)域是強(qiáng)化和提升不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的主業(yè)，提高運(yùn)營(yíng)能力。中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)也將憑借所募集的資金，有效地發(fā)揮與戰(zhàn)略投資者的戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)，牢牢把握引資、引智和引制三結(jié)合的原則，努力盤(pán)活存量資產(chǎn)、優(yōu)化資源配置，有效防范與化解金融風(fēng)險(xiǎn)。
長(zhǎng)城資產(chǎn)由中華人民共和國(guó)財(cái)政部、全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)和中國(guó)人壽保險(xiǎn)共同發(fā)起設(shè)立，于2016年成立。公司前身是國(guó)務(wù)院1999年批準(zhǔn)設(shè)立的中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司。
醫(yī) 療 健 康
本月醫(yī)療健康賽道值得關(guān)注企業(yè)為：中國(guó)科學(xué)器材和天士力。
國(guó)內(nèi)最大的醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)集團(tuán)中國(guó)醫(yī)藥集團(tuán)本月宣布，已由國(guó)藥控股以51.08億人民幣的價(jià)格收購(gòu)60%的股權(quán)。
將由公司以一般授權(quán)項(xiàng)下向國(guó)藥集團(tuán)發(fā)行約2.05億股內(nèi)資股的方式支付，占經(jīng)擴(kuò)大后全部已發(fā)行股份的約6.88%，發(fā)行價(jià)為每股對(duì)價(jià)股份人民幣24.97元。收購(gòu)?fù)瓿珊螅袊?guó)科學(xué)器材將成為國(guó)藥控股的附屬公司。
中國(guó)醫(yī)療器械領(lǐng)域正處于快速發(fā)展的機(jī)遇期，此次收購(gòu)將有助于進(jìn)一步擴(kuò)大該公司在醫(yī)療器械領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力。
作為天津市重點(diǎn)支持大企業(yè)集團(tuán)之一的天士力是以大健康產(chǎn)業(yè)為主線、以制藥業(yè)為中心，包括現(xiàn)代中藥、化學(xué)藥、生物制藥和保健品，健康食品等。涵蓋科研、種植、提取、制劑、營(yíng)銷(xiāo)等的高科技企業(yè)集團(tuán)。
天士力在本月宣布完成Pre-IPO輪融資，其投后估值將達(dá)125億人民幣（約合19億美元），此次融資由香港匯橋資本領(lǐng)投，法國(guó)梅里埃集團(tuán)、中國(guó)知名機(jī)構(gòu)等跟投，融資額度約為10億人民幣，成為國(guó)內(nèi)醫(yī)藥領(lǐng)域最大獨(dú)角獸企業(yè)。
“大佬”投資方向
本月投資市場(chǎng)情況較為活躍，相比上個(gè)月重點(diǎn)投資事件吸引多家資本的情況而言，明星資本機(jī)構(gòu)的投資方向略為分散，老牌投資機(jī)構(gòu)經(jīng)緯中國(guó)和“壕主”阿里巴巴本月分別位于投資企業(yè)數(shù)量排行榜資本方向與企業(yè)方向的一位。
在本月投資整理中發(fā)現(xiàn)，素有“中國(guó)天使投資第一人”之稱(chēng)的蠻子基金7月共參與投資4起，與區(qū)塊鏈和數(shù)字貨幣相關(guān)緊密。
艾瑞網(wǎng)整理2018年7月投資行業(yè)事件發(fā)現(xiàn)，本月資本方投資行業(yè)事件數(shù)前三名分別為經(jīng)緯中國(guó)、真格基金以及IDG資本。
經(jīng)緯中國(guó)7月一共參與投資13起，其中半數(shù)以上并未透露具體投資數(shù)值，參與四家企業(yè)的天使輪投資。企業(yè)服務(wù)、本地生活與醫(yī)療健康為經(jīng)緯中國(guó)重點(diǎn)關(guān)注賽道，摩天輪票務(wù)、婚禮紀(jì)和e代理三家進(jìn)入到C輪融資的企業(yè)亦在投資列表內(nèi)。
真格基金本月投資事件數(shù)為12起，集中在電子商務(wù)、金融與教育行業(yè)，企服和文化娛樂(lè)也有涉及。投資主要集中在A輪到B輪，其中推薦關(guān)注有好東西與杰睿教育。
IDG資本本月投資了銀承庫(kù)與好衣庫(kù)等項(xiàng)目，參與總投資事件數(shù)為10起，其中鈦米機(jī)器人投資項(xiàng)目或是醫(yī)療服務(wù)機(jī)器人領(lǐng)域最大單筆融資。
2018年7月投資盤(pán)點(diǎn)企業(yè)方投資行業(yè)事件數(shù)前三名分別為阿里巴巴（含阿里系）、騰訊與京東，排名與上月相差無(wú)幾。
阿里巴巴（含阿里系）本月投資力度數(shù)量驚人，高達(dá)19起。企業(yè)服務(wù)、文化娛樂(lè)、金融等領(lǐng)域投資更加集中，螞蟻金服本月投資了中國(guó)投資交流交易平臺(tái)雪球，與菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)共同投資58速運(yùn)，在物流供應(yīng)鏈與配送方面繼續(xù)加大資金力度。
亞軍本月為騰訊，共計(jì)7起投資事件，與阿里巴巴、萬(wàn)科、招銀國(guó)際共同投資了華人文化集團(tuán)CMC，參與互聯(lián)網(wǎng)健身領(lǐng)域估值最高公司Keep的D輪融資。對(duì)于體育運(yùn)動(dòng)和電子商務(wù)賽道情有獨(dú)鐘。
京東從上個(gè)月的亞軍滑落到第三名，6起投資事件分別涵蓋了電子商務(wù)、硬件、企業(yè)服務(wù)和本地生活領(lǐng)域，入股科大智能成為第三大股東。
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