2018年6月，道瓊斯指數(shù)宣布美國工業(yè)巨頭通用電氣(General Electric)將被移出道瓊斯工業(yè)指數(shù)，由連鎖藥企沃博聯(lián)(Walgreens Boots Alliance)取而代之。至此創(chuàng)立于1896年的道瓊斯工業(yè)指數(shù)，12只創(chuàng)始成分股已經(jīng)全部被替換，工業(yè)企業(yè)已不再是經(jīng)濟(jì)的典型代表，而金融、醫(yī)療、科技和消費(fèi)企業(yè)則在這個(gè)時(shí)代扮演著更為重要的角色。與此同時(shí)，這位低調(diào)的美國醫(yī)藥零售巨頭也進(jìn)入公眾視線，成為各方關(guān)注的重點(diǎn)，由此引發(fā)的中國醫(yī)藥零售發(fā)展與變革也再次成為熱點(diǎn)話題。
在美國醫(yī)藥流通模式中，藥店是核心渠道，約占美國醫(yī)藥零售市場約60-70%的份額，而在中國零售端占比僅為20%。經(jīng)過近百年發(fā)展，美國醫(yī)藥零售市場相對成熟，基本保持年均3%的增速，預(yù)計(jì)到2018年，美國零售藥店市場規(guī)模將超過2,800億美元。此外，CVS Health、Walgreens Boots Alliance和Rite Aid三大醫(yī)藥零售巨頭占據(jù)超70%的市場份額，呈現(xiàn)三足鼎立的競爭格局。
雖然目前中美醫(yī)藥流通體制差異大，發(fā)展階段、行業(yè)政策與競爭環(huán)境也不盡相同，但醫(yī)藥零售產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)運(yùn)營邏輯、發(fā)展規(guī)律與核心本質(zhì)是趨于一致的。尤其是從2017年開始，新零售持續(xù)引發(fā)行業(yè)變革，阿里、騰訊等巨頭企業(yè)的布局，擾動著整體行業(yè)的競爭格局，醫(yī)藥零售作為零售行業(yè)重要的組成部分，變革已勢在必行，Walgreens Boots Alliance則給中國醫(yī)藥零售企業(yè)做出了很好的示范。
持續(xù)創(chuàng)新是最好的競爭利器
Walgreens成立于1901年，經(jīng)過百年在醫(yī)藥零售領(lǐng)域的經(jīng)營與探索，牢牢占據(jù)美國醫(yī)藥零售市場的龍頭地位。2017年Walgreens Boots Alliance美元營業(yè)收入1182億美元，凈利潤40.78億美元。在2017年度“美國零售百強(qiáng)”榜中名列第六。
回顧Walgreens Boots Alliance百年發(fā)展歷程，從產(chǎn)品與服務(wù)的持續(xù)創(chuàng)新、到高效精準(zhǔn)的資本并購，再到一體化的全產(chǎn)業(yè)鏈整合，再到線上醫(yī)藥零售市場的拓展，再到全球化的區(qū)域拓展，市值增長近百倍，步步都踩到點(diǎn)上的Walgreens Boots Alliance，憑借的不是運(yùn)氣，而是其持續(xù)不斷的創(chuàng)新能力。
資料來源：年報(bào)、公開資料、品途智庫分析
? 產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新
Walgreens在醫(yī)藥產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新方面進(jìn)行多維度探索，一方面堅(jiān)持高質(zhì)量合理的價(jià)格為用戶提供更多的藥品和服務(wù)，創(chuàng)新性提出2分鐘速送服務(wù)、實(shí)行零售自助服務(wù)、開設(shè)汽車藥店、增設(shè)店內(nèi)診所、提供家庭輸液服務(wù)以此來不斷增強(qiáng)用戶粘性。另一方面，逐步拓展非藥品產(chǎn)品銷售，日用品、食品、飲料、化妝品、洗相服務(wù)等都為Walgreens快速增長積累了良好的用戶基礎(chǔ)，Walgreens將一門低頻生意做成了高頻的買賣，多元化的營收及凈利成為其持續(xù)拓展的源動力。
? 持續(xù)性的門店拓展
1927年納斯達(dá)克上市以后，Walgreen快速的進(jìn)行門店的拓展。1926年100家門店，在上市后的三年時(shí)間里，快速增長到500家門店，2000年直營門店突破3000家，2007年突破6000家，2017年Walgreen以12,822家門店高居美國醫(yī)藥連鎖零售商榜首。
在線下，優(yōu)勢區(qū)位的店鋪永遠(yuǎn)是稀缺資源，Walgreen在開設(shè)門店時(shí)非常注重選址，街道十字路口的黃金店鋪是其保證流量的關(guān)鍵核心，此外適時(shí)關(guān)閉業(yè)績較差門店，快速進(jìn)行門店優(yōu)化與調(diào)整也成為其快速發(fā)展的關(guān)鍵。
? 線上醫(yī)藥零售拓展
伴隨著互聯(lián)網(wǎng)及電商的快速發(fā)展，線上化也成為美國醫(yī)藥零售企業(yè)的必經(jīng)之路，在這方面，Walgreen交過學(xué)費(fèi)，也走過彎路。1999年Walgreen首次開設(shè)線上藥店，開始嘗試線上醫(yī)藥零售渠道拓。2011年野心勃勃的Walgreen以約4.29億美元收購Drugstore.com和Beauty.com網(wǎng)站，試圖用數(shù)字化的手段和方式為用戶提供更好的購物體驗(yàn)。但面對亞馬遜和沃爾瑪?shù)碾p重夾擊，加之缺乏良好的運(yùn)營管理經(jīng)驗(yàn)，五年后Walgreens Boots Alliance進(jìn)行戰(zhàn)略回收，控制運(yùn)營成本，不得不放棄這兩家網(wǎng)站的運(yùn)營，而更加專注于自身連鎖藥店的在線業(yè)務(wù)。
? 全球化區(qū)域市場開拓
美國本土市場拓展基本完成，Walgreens嘗試將醫(yī)藥零售連鎖的優(yōu)勢模式進(jìn)行全球化的輸出。2014年，Walgreens與歐洲最大藥品分銷商Alliance Boots合并組建Walgreens Boots Alliance，從此開啟了全球化的發(fā)展和布局。截止到2017年， Walgreens Boots Alliance在11個(gè)國家擁有13200家藥店，并通過進(jìn)行自營和股權(quán)投資方式在全世界超過25個(gè)國家開展業(yè)務(wù)。2017年?duì)I收數(shù)據(jù)顯示，Walgreens Boots Alliance海外市場門店數(shù)量達(dá)到4,722家，營收占到比達(dá)到10%。
資料來源：官網(wǎng)、財(cái)報(bào)、品途智庫分析
如果說以上四次核心的戰(zhàn)略布局是成就Walgreens百年基業(yè)的基礎(chǔ)，那么高效精準(zhǔn)的資本并購以及商業(yè)模式創(chuàng)新則成為其制勝的關(guān)鍵核心。
在資本投資并購方面，Walgreens圍繞其核心戰(zhàn)略意圖，次次出手穩(wěn)、準(zhǔn)、狠，僅10次出手，幫助Walgreens在門店數(shù)量、渠道融合、全球擴(kuò)張等維度多點(diǎn)開花，值得關(guān)注的是Walgreens Boots Alliance連續(xù)兩次投資以色列手持遠(yuǎn)程醫(yī)藥檢查設(shè)備公司TytoCare，借助家庭診療智能設(shè)備的接入，一方面可以獲取用戶健康數(shù)據(jù)，另一方面為家庭診療服務(wù)提供新的流量入口。
資料來源：公開資料、品途智庫分析
數(shù)據(jù)是玩轉(zhuǎn)醫(yī)藥新零售的核心
Walgreens在2006年開設(shè)了第一個(gè)店內(nèi)診所，開啟零售藥店發(fā)展的新模式。診所能夠提供多維度的健康管理及醫(yī)療服務(wù)，如疫苗、體檢、疾病篩查、慢性病管理、家庭輸液等服務(wù)，診所內(nèi)包含執(zhí)業(yè)藥師、藥學(xué)技術(shù)師、護(hù)士等，數(shù)據(jù)顯示W(wǎng)algreens擁有超過7萬名健康服務(wù)專業(yè)人士。此后，圍繞用戶健康管理，Walgreens推出了線上診療服務(wù)，從而構(gòu)建線上診斷，到用藥咨詢，再到送藥到家的服務(wù)閉環(huán)，在此過程中，藥劑師發(fā)揮了非常重要的作用。
Walgreens藥店中，藥劑師不但會對患者的用藥提出專業(yè)的建議，還會對患者疾病進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控，對于特殊用藥的病人，藥劑師還會陪同患者去醫(yī)院就醫(yī)，確定最佳用藥方案后，進(jìn)行定期服藥和就醫(yī)提醒，指導(dǎo)患者服藥等，從而幫助患者更好的進(jìn)行健康與疾病的管理。此外，通過計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)及監(jiān)控系統(tǒng)，Walgreens對藥劑師的一言一行以及業(yè)務(wù)操作都有詳細(xì)的記錄，在確保藥劑師操作合法合規(guī)，降低運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也為其提供高品質(zhì)的醫(yī)療健康管理提供了保障。
從藥店到健康管理，一切都順理成章，但Walgreens的野心不限于此。
在美國80%的消費(fèi)者住所周邊8公里范圍內(nèi)，就能找到至少一家Walgreens藥店，藥店每年處理的處方高達(dá)8億張。2017年Walgreens以12,822家門店高居美國醫(yī)藥連鎖零售商榜首。同時(shí)，Walgreens Boots Alliance圍繞藥店的社區(qū)屬性，從用戶需求角度出發(fā)，提供更加多品類的產(chǎn)品與服務(wù)，超市、咖啡館、沖印店、美容院等等，這些元素的進(jìn)入，使得Walgreens不再像一家普普通通的藥店，而是成為一家生活服務(wù)中心或者生活體驗(yàn)館，這一方面提高了用戶粘性，另一方面，藥店的坪效得到優(yōu)化。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，Walgreens美國區(qū)域非藥品零售營業(yè)收入占到了總營收的約22%。
資料來源：品途智庫分析
Walgreens業(yè)務(wù)的多元拓展在構(gòu)建了其完善的商業(yè)生態(tài)和運(yùn)營邏輯，面對龐大的用戶和復(fù)雜的業(yè)務(wù)體系，數(shù)據(jù)驅(qū)動的重要性不言而喻。Walgreens Boots Alliance無論從線下藥店服務(wù)、線上咨詢診療、第三方數(shù)據(jù)接入等，其不斷優(yōu)化和完善以用戶健康為核心的數(shù)據(jù)，為業(yè)務(wù)生態(tài)的拓展，如商業(yè)保險(xiǎn)、健康檢測、臨床診斷、慢性病管理等方面提供了良好的基礎(chǔ)。
此外，Walgreens通過構(gòu)建移動APP，豐富和完善自身數(shù)據(jù)體系，形成數(shù)據(jù)閉環(huán)。APP涉及功能主要有處方藥的購買與管理(服藥提醒、補(bǔ)充提醒)、醫(yī)療服務(wù)(在線問診、在線藥劑咨詢、診所位置查詢、疫苗接種、健康激勵(lì)計(jì)劃)、綜合電商、照片沖印、以及每周折扣券。其中健康激勵(lì)計(jì)劃會通過連接用戶的運(yùn)動/健康測量設(shè)備，獲取并評估用戶的步數(shù)、體重、血壓、血糖等生理數(shù)據(jù)，獎勵(lì)用戶相應(yīng)的可在APP電商中折算成折扣的點(diǎn)數(shù)，從而提升用戶活躍度，也為數(shù)據(jù)體系的構(gòu)建提供多維度的數(shù)據(jù)入口。
從總體看，Walgreens Boots Alliance的成功之處究其核心還是持續(xù)不斷的創(chuàng)新能力。在歷經(jīng)百年的發(fā)展過程中，Walgreens Boots Alliance經(jīng)歷過戰(zhàn)爭、經(jīng)歷過美國經(jīng)濟(jì)危機(jī)，經(jīng)歷過競爭對手的強(qiáng)勢崛起，面對激烈的競爭，其始終不變的是對核心業(yè)務(wù)的理解與戰(zhàn)略的堅(jiān)持，并在此過程中與時(shí)俱進(jìn)，將新的科技、理念與技術(shù)融入到模式創(chuàng)新中
再看中國市場，醫(yī)藥流通體制改革一直是中國醫(yī)療體制改革中的關(guān)鍵核心命題。2017年出臺的《深化醫(yī)藥衛(wèi)生體質(zhì)改革2017年重點(diǎn)工作任務(wù)》中明確指出，到2017年9月底，全國所有公立醫(yī)院取消藥品加成(中藥飲片除外)，同時(shí)2017年前四批200個(gè)試點(diǎn)城市公立醫(yī)院藥占比總體降到30%左右。2018年國家衛(wèi)計(jì)委公布的重點(diǎn)任務(wù)主要包括持續(xù)深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革。推動分級診療取得更大進(jìn)展，鞏固破除“以藥補(bǔ)醫(yī)”改革成果，進(jìn)一步健全醫(yī)保體系，深化藥品供應(yīng)保障制度改革，建立健全綜合監(jiān)管制度。
醫(yī)藥零售或?qū)⒊蔀樾铝闶巯乱粋€(gè)戰(zhàn)場
在醫(yī)療體制改革各項(xiàng)指導(dǎo)下，醫(yī)院藥房與零售藥店的角色與比重將發(fā)生重大改變，中國醫(yī)藥零售將迎來持續(xù)性增長的黃金期。商務(wù)部數(shù)據(jù)中顯示，2017年中國藥品零售市場規(guī)模突破4,000億元，同比增長8.8%，門店數(shù)量為46.6萬家，同比增長2.8%，截止到2017年11月，中國藥品零售連鎖率已達(dá)到50.5%。預(yù)計(jì)2018年總體藥品零售市場規(guī)模將達(dá)到4,387億元。
資料來源：商務(wù)部、品途智庫分析
中國藥品零售市場的發(fā)展與中國醫(yī)療體制改革的進(jìn)程推進(jìn)速度密切相關(guān)，平穩(wěn)有序推進(jìn)將成為發(fā)展主旋律。除政策因素外，零售藥店自身模式與服務(wù)的優(yōu)化與升級、客單價(jià)提升以及服務(wù)人次的增長都將成為中國藥品零售市場增長的基礎(chǔ)要素。
與美國醫(yī)藥零售成熟市場與模式不同，中國藥品零售行業(yè)才剛剛處于起步階段，市場集中度偏低，商務(wù)部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2017年中國藥品零售企業(yè)CR100的市場份額僅為30.8%。而在2017年中國藥品零售企業(yè)銷售總額排名中，僅有國大藥房以110.79億銷售總額成為唯一一家百億藥品零售企業(yè)，而排名分列二三位的同仁堂銷售總額為91.2億，一心堂銷售總額為85.09億。相較于Walgreen超7,000億元的年?duì)I收相差甚遠(yuǎn)。
雖然中國醫(yī)藥零售市場發(fā)展相對松散，市場結(jié)構(gòu)還在初期轉(zhuǎn)型發(fā)展期，但各大互聯(lián)網(wǎng)巨頭對醫(yī)藥及大健康領(lǐng)域覬覦已久。今年6月阿里健康向漱玉平民大藥房注資約4.54億元，持有其9.34%權(quán)益，阿里以天貓和支付寶為抓手，依托云鋒基金，圍繞醫(yī)藥電商、智慧醫(yī)療、產(chǎn)品追溯、健康管理四個(gè)核心業(yè)務(wù)進(jìn)行布局，構(gòu)建醫(yī)療健康的服務(wù)閉環(huán)。與阿里大刀闊斧的投資并購不同，而京東依托其平臺及物流優(yōu)勢，通過與好藥師建立戰(zhàn)略合作，小步快跑的完善醫(yī)藥線上銷售服務(wù)體系。騰訊依托其用戶優(yōu)勢，結(jié)合智慧城市的打造，逐步完成了從地方政府、醫(yī)院、醫(yī)生到患者的布局與滲透，圍繞健康管理、智能設(shè)備、醫(yī)藥流通等維度進(jìn)行資源整合。
長期布局角度來看，下一場新零售巨頭爭奪戰(zhàn)中醫(yī)藥零售將成為重點(diǎn)。
眾合資本投資總監(jiān)跟品途商業(yè)評論(ID：pintu360)表示，中國醫(yī)藥零售行業(yè)迎來多項(xiàng)政策利好，但與此同時(shí)也將進(jìn)入“強(qiáng)監(jiān)管”時(shí)代，規(guī)范化、科學(xué)化的發(fā)展將成為常態(tài)。隨著全國性大連鎖藥店上市融資進(jìn)程加快，連鎖藥店并購重組將進(jìn)入井噴期，單體藥店的日子將更加不好過。此外，藥店的運(yùn)營邏輯也將發(fā)生改變，以健康管理與慢病管理為切入口，重塑核心利潤將成為關(guān)鍵。
從產(chǎn)業(yè)總體發(fā)展規(guī)律來看，區(qū)域與門店的擴(kuò)張，業(yè)務(wù)多元化拓展、非藥產(chǎn)品與服務(wù)體系的優(yōu)化、數(shù)據(jù)化體系的構(gòu)建等都將成為中國醫(yī)藥零售行業(yè)企業(yè)的必修課。從整體看，中國醫(yī)藥流通未來發(fā)展的四個(gè)核心方向值得關(guān)注。
第一，未來醫(yī)藥零售企業(yè)仍將持續(xù)發(fā)力終端布局，連鎖藥店比例將進(jìn)一步提升，連鎖化與品牌化、專業(yè)化將成為重要的發(fā)展方向，醫(yī)藥零售行業(yè)集中度的提升已經(jīng)成為不可逆轉(zhuǎn)的方向。
第二，快速的醫(yī)藥零售終端布局，帶來的將是對中國醫(yī)藥零售企業(yè)管理與服務(wù)能力的挑戰(zhàn)，門店效率的優(yōu)化與提升將成為重點(diǎn)，未來基于醫(yī)藥零售終端的服務(wù)內(nèi)容的拓展與產(chǎn)業(yè)延伸將成為新的增長點(diǎn)。
第三，醫(yī)藥及大健康領(lǐng)域?qū)⒊蔀榫揞^搶灘布局的重點(diǎn)，未來除了傳統(tǒng)醫(yī)藥企業(yè)的并購持續(xù)進(jìn)行，越來越多的外部資本將陸續(xù)進(jìn)入，推動整體投資并購活動更加活躍，新的競爭格局也將形成。
第四，醫(yī)藥與新零售的結(jié)合也將成為下一個(gè)新亮點(diǎn)，與之帶來的數(shù)字化、體驗(yàn)化、智能化將成為能力構(gòu)建的核心，醫(yī)藥零售門店的數(shù)字化改造需求將進(jìn)一步涌現(xiàn)，為服務(wù)商提供了良好的窗口期。
